商品市场走势如何？很大程度上取决于其所面临的宏观大环境。概括来看，2024年中国钢材市场宏观大环境，将是稳中求进，以进促稳，突出一个“进”字。也就是说，决策部门将以更大力度的宏观调控、更加优化的房地产政策，以及更高的经济指标增速，巩固和增强向好回升的经济态势。因此新一年内钢材国内需求态势可以谨慎乐观。
一是逆周期和跨周期调节力度更大。按照刚刚闭幕的中央经济工作会议精神，2024年要巩固和增强经济回升向好态势。之前召开的中央政治局会议也提出，2024年要强化宏观政策逆周期和跨周期调节。为此可以预计，新一年内决策部门的逆周期和跨周期调节力度将会加码。其中积极财政政策适度加力，包括提高财政赤字率、增发债券、减税降负、加大中央资金基建领域投放等多个方面。货币政策更加宽松。预计新一年内会有多次降准、降息等，保障市场流动性合理充裕，并实现整体利率水平下降。
二是房地产政策更加优化。2023年全国房地产主要指标向下调整，成为经济稳增长最大拖累。据统计，2023年1-11月份，全国房地产开发投资同比下降9.4%，商品房销售面积下降8%。为此，一段时间以来各级政府不断出台房地产市场优化政策。中央经济工作会议也对2024年房地产市场做出部署，明确要求积极稳妥化解房地产风险，一视同仁满足不同所有制房地产企业的合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。并提出2024年房地产领域的“三大工程”：加快推进保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等。最近，北京、上海分别优化房地产政策，较大幅度降低购房首付比例、降低购房贷款利率、降低普通住宅认定标准等；其中北京首套房首付比例统一降至30%，二套房首付比例最低为40%。这是继11月份深圳降低二套房首付比例、优化普宅认定标准后，又有两大一线城市宣布新的优化房地产政策，而且力度较大。由于一线城市是我国房地产领域最核心区域，这些地区的政策优化，对于整个房地产市场的带动影响将会更大。预计全国各地今后还会有更多和更大力度房地产优化政策出台。
三是国内钢材需求关联指标增速更高。毫无疑问，更大力度的逆周期和跨周期调节，更加积极的财政政策、更加宽松的货币政策、更加优化的房地产政策，势必会提振市场信心，产生实际利好效应，推动钢材国内需求关联指标触底回升和提速。最新统计数据显示，2023年1-11月份，全国规模以上工业增加值同比增长4.3%，较1-10月份加快0.2个百分点；其中11月份全国规模以上工业增加值同比增长6.6%，增速较上月加快2个百分点；环比增长0.87%，较上月加快0.48个百分点。预计新一年内工业生产将会延续其加快回升向好态势，全年工业产值保持4%以上增速，甚至达到5%，超越2023年增长水平。从国内钢材需求的另一驾马车固定资产投资来看，2023年1-11月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长2.9%。虽然整体投资保持增长，但其投资增速位于较低水平，这主要是受到房地产开发投资大幅下降的拖累。而随着房地产优化政策的陆续出台及逐步显效，大概率明年房地产开发投资增速可以触底回升，从而加力整体投资增速。预计2024年全国固定资产投资增速有望提高到4%以上，亦会超出上年增长水平。
（兰格钢铁研究中心陈克新）
